盛達(dá)礦業(yè)(000603)

  事件：盛達(dá)礦業(yè)股份有限公司因籌劃重大事項(xiàng)，公司股票于2015 年9 月23 日開市起停牌。經(jīng)公司申請(qǐng)，公司股票將于2015 年12 月28 開市起復(fù)牌。

  籌備資產(chǎn)注入，發(fā)行配套資金。公司擬以13.22 元/股的價(jià)格發(fā)行61241600 股股份購買三河華冠持有的光大礦業(yè)100%股權(quán)，擬發(fā)行64235500 股股份購買赤峰金都100%股權(quán)。同時(shí)集團(tuán)擬采用鎖價(jià)方式向盛達(dá)集團(tuán)非公開發(fā)行94907715 股股份募集配套資金，募集配套資金總額為125468.00 萬元。

  由此，公司將控制的存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的礦業(yè)資產(chǎn)以公允價(jià)格注入上市公司。包括盛達(dá)集團(tuán)所控制的赤峰金都礦業(yè)有限公司、內(nèi)蒙古光大礦業(yè)有限責(zé)任公司的股權(quán)等。有利于進(jìn)一步增加公司的銀鉛鋅資源儲(chǔ)量，提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，業(yè)績(jī)?cè)龊窨善凇?br />
  控股股東持股比例大增，凸顯公司發(fā)展信心足。本次交易完成后在考慮配套募集資金的情況下，盛達(dá)集團(tuán)持有上市公司股份從15.86%上升到30.15%，實(shí)際控制人趙滿堂及其一致行動(dòng)人合計(jì)持有上市公司股份由29.72%上升到50.90%。經(jīng)過此次資產(chǎn)注入，公司控股股東持股比例大幅增加，凸顯公司高層對(duì)公司發(fā)展信心。

  參股P2P 互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。公司進(jìn)軍“互聯(lián)網(wǎng) ”，投資P2P 互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)和信貸，其中投資所涉及的標(biāo)的包括兩家公司，分別是和信貸運(yùn)營商和信電子商務(wù)有限公司與和信金融信息服務(wù)有限公司。公司最終以2500 萬元向和信電商、和信金融分別增資，增資后公司將持有和信電商、和信金融各5%的股權(quán)。

  盈利預(yù)測(cè)與投資建議。公司主業(yè)夯實(shí)，資產(chǎn)注入增加公司的銀鉛鋅資源儲(chǔ)量，提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，未來業(yè)績(jī)?cè)龊窨善?。?shí)際控制人通過參與此次定增和配套融資，凸顯發(fā)展信心。預(yù)計(jì)2015-2017 年EPS 分別為0.54 元、0.67 元和0.76元。行業(yè)平均估值（TTM）為62.20 倍，給予公司2015 年EPS45 倍的估值，六個(gè)月目標(biāo)價(jià)為24.3 元。維持“買入”評(píng)級(jí)。

  不確定性因素。金屬價(jià)格走弱風(fēng)險(xiǎn)。[海通證券股份有限公司]